约 20 家券商支持 · 单笔报单延迟 <1ms · 全品类覆盖（含期货/期权）
Python + VBA 双语言 · xtquant 库 · 代码本地保密 · Tick 级回测
迅投（ThinkTrader）的本地化极速策略交易系统
QMT（Quantitative Market Trading）是北京睿智融科控股（2011 年成立）旗下 迅投（ThinkTrader）品牌的极速策略交易系统，面向有编程能力的量化投资者与机构。 与恒生 PTrade 并称国内券商主推的两大量化终端，二者互补：QMT 主打本地运行 + 低延迟 + 全品种， PTrade 主打云端托管 + 易上手。
易混淆澄清：MindGo 是同花顺旗下的 AI 量化平台，与迅投 QMT 无关； 恒生对应的产品是 PTrade，也非 QMT。
| 属性 | 详情 |
|---|---|
| 开发商 | 北京睿智融科控股（2011 成立，品牌「迅投 ThinkTrader」，非上市） |
| 产品定位 | 面向有编程能力者的本地化极速交易终端 |
| 运行模式 | 本地客户端运行，仅委托上传柜台（代码与数据不上云） |
| 策略语言 | Python + VBA 双语言 |
| 交易品种 | A 股 / ETF / 可转债 / 两融 / 期货 / 期权 / 港股通 / 北交所 |
| 回测精度 | Tick 级 / 逐笔回测（完整版） |
| 延迟 | 本地直连极速柜台 + 全内存交易，宣传单笔 <1ms |
| 开源情况 | xtquant 非开源，无官方 GitHub；第三方封装 EasyXT 等 |
| 监管合规 | 受证监会《程序化交易管理规定》（2024-10 施行）约束 |
不是独立软件，而是允许外部 IDE + 外部 Python 自由开发的交易网关
| 维度 | 完整版 QMT | MiniQMT + xtquant |
|---|---|---|
| 代码编写位置 | 必须在 QMT 客户端内 | 外部任意 IDE（PyCharm / VSCode / Jupyter） |
| Python 环境 | 内置 Python 3.6，第三方库有限 | 外部 64 位 Python 3.6–3.13，自由装库 |
| 回测 | 自带可视化回测（含 Tick 级） | 无内置，需外接 backtrader 等 |
| 图形界面 | 完整 UI | 精简，仅数据 + 交易网关 |
| 资源占用 | 较高 | 约标准版 30% |
| 灵活性 | 受客户端框架限制 | 极高，可接数据库 / AI 模型 / 自建系统 |
必须先启动 MiniQMT 客户端并保持登录在线，xtquant 才能连接；客户端关闭策略即断。
策略代码无需上传，仅委托经本地客户端上传券商柜台。
xtdata（行情）无需登录即可用；xttrader（交易）需开通 A 股实盘版权限。
连接仅需提供资金账号，无需交易密码。
MiniQMT 的核心，把行情与下单能力开放给外部 Python
# 方式一：pip（指向镜像或本地拷贝） pip install xtquant # 方式二：官网下载压缩包解压到 site-packages # dict.thinktrader.net/nativeApi/download_xtquant.html # 方式三：QMT 客户端「下载 Python 库」后拷贝 # bin.x64\Lib\site-packages
from xtquant import xtdata, xttrader from xtquant.xttrader import XtQuantTrader from xtquant.xttype import StockAccount # path 指向 MiniQMT 安装目录的 userdata_mini 文件夹 trader = XtQuantTrader(path, session_id, callback) trader.connect() trader.subscribe(account) trader.order_stock(account, "600000.SH", 23, 100, 11, 10.5, "策略名", "备注")
代码格式 '600000.SH' / '000001.SZ'；
period 支持 tick / 1m / 5m / 15m / 30m / 1h / 1d / 1w / 1mon；
下单 order_type 中 23=买、24=卖。
版本历史：240613 支持 Py3.12，250516 支持 Py3.13 + 银证转账，最新 250807。
核心区别：手动挡赛车 vs 智能电动车
| 维度 | QMT（迅投） | PTrade（恒生） |
|---|---|---|
| 运行模式 | 本地客户端运行，仅委托上传 | 券商云端服务器托管 |
| 语言 | Python + VBA | 仅 Python |
| 延迟 | 更低（微秒/亚毫秒级） | 毫秒级，适合中低频 |
| 第三方库 | 可自由安装 | 仅白名单内库 |
| 品种覆盖 | 全品类（含期货/期权/港股通） | 现货为主，衍生品支持弱 |
| 回测精度 | Tick 级逐笔 | 分钟级为主 |
| 策略数量 | 理论上无上限 | 模拟盘 ≤5、实盘 ≤8 |
| 策略保密性 | 代码留在本地 | 需上传券商服务器 |
| 硬件要求 | 高（需常开 + 16G+ 固态） | 极低 |
| 上手门槛 | 高（需编程+自运维） | 低（零代码模板 + 云端免运维） |
选 QMT / MiniQMT：有编程能力、做期货/期权、高频/低延迟、策略复杂、对代码保密要求高、愿自维护服务器。
选 PTrade：新手/上班族、股票/ETF/可转债、中低频、要云端 7×24 免运维。
唯一能合规实盘的是券商专业版
| 版本 | 收费 | 说明 |
|---|---|---|
| 官方基础版 | 付费 | 无法实盘 |
| 官方投研版 | 约 9780 元/年（+L2 约 2980 元） | 面向个人/机构，需注意实盘合规 |
| 券商测试版 | 多数免费 | 模拟盘 |
| 券商专业版 | 免费（需资产门槛 + 程序化报备） | 完整功能，唯一能合规实盘 |
国金证券 0 门槛（限时）/ 10 万（散户最友好，可同开 PTrade、送 L2）； 江海 5 万起；华西/中金财富/国信约 10 万；中信建投/长城 20 万；华泰/中信 30–50 万； 头部全功能版 50–300 万。国盛偏高，多来源称 50 万以上甚至 100 万档。
国金「0 门槛」为限时政策；延迟的「微秒/纳秒级」属营销口径，真实延迟受柜台/网络/券商风控影响； 门槛与 MiniQMT 支持情况以开户券商客户经理确认为准，开通时需原话确认「是否支持带独立交易模式的 MiniQMT」。
低延迟与高灵活性的另一面，是需要自行运维
| 类别 | 事项 | 说明 |
|---|---|---|
| 优点 | 延迟极低 | 本地直连极速柜台 + 全内存交易，适合高频/套利/抢单 |
| 优点 | 品种全覆盖 | 唯一可做期货/期权的券商量化终端 |
| 优点 | 代码本地保密 | 策略不上云，保密性强 |
| 优点 | 可装任意第三方库 | 外部 Python 环境自由 pip，可接 AI/数据库 |
| 优点 | Tick 级回测 | 逐笔回测，策略数量无硬性上限 |
| 局限 | 需硬件常开 | 关机/断网/死机即策略停摆，需自维护 |
| 局限 | 编程门槛高 | 需懂 Python + 量化 + 系统运维 |
| 局限 | MiniQMT 无内置回测 | 需外接 backtrader / vectorbt |
| 注意 | 仅 Windows 客户端 | Mac/Linux 需虚拟机 |
| 注意 | xtquant 非开源 | 无官方 GitHub，pip 包实为镜像/本地拷贝 |
xtquant 闭源，但周边开源生态活跃
xtquant 非开源、无官方 GitHub 仓库、无正式 pip 包。
pip install xtquant 实际指向镜像或本地拷贝方案；社区 PyPI 包
quant1x-xtquant 为第三方维护。MiniQMT 软件免费但不能免开户，
实盘必须经券商开户 + 白名单 + 专业版权限。
联系支持券商的客户经理开通量化白名单（确认支持 MiniQMT）， 用任意 IDE + 外部 Python + xtquant 自由开发，代码本地保密、低延迟下单。